◆融资企业的经营状况。在应收账款模式下，尽管核心企业的信用担保降低了融资企业资信状况的重要性，但元立方金服研究员强调，融资企业的生产经营状况仍对供应链的正常运行和供应链金融业务的持续性及风险性具有直接关系。因此，商业银行在授信审核时，应重点关注融资企业的借款原因、发展状况、经营绩效、技术竞争力、履约能力及核心企业对其依赖程度等因素。

◆ 核心企业的资信状况。应收账款模式下，核心企业作为债务人，是银行贷款回收的关键保障，其规模实力及信用状况直接决定风险水平。商业银行在授信审核时，应重点考察核心企业的行业地位、市场份额、企业规模与实力、股东结构、主营业务收益、资产负债情况、信用记录及发展前景。同时，也要评估核心企业与银行的合作能力。这些考察点有助于银行全面判断核心企业的偿债能力及风险，确保贷款安全。

◆ 应收账款的质量。质押物仅有融资企业的应收账款，其质量直接决定风险水平。商业银行在授信审核时需关注以下几点：一是应收账款真实性，核实核心企业与融资企业的交易、合同及票据是否真实存在，是否得到核心企业承认，票据是否承兑，要素是否明确；二是合法性，检查合同是否符合《合同法》规定，主体资格是否合法，应收账款是否超出诉讼时效或多次质押；三是可转让性，确认债权债务双方是否同意转让，是否存在禁止转让的约定或法定事实，以及应收账款的告知流程。这些审核要点有助于银行确保质押物的有效性，降低贷款风险。

◆ 供应链的整体状况。 供应链是供应链金融的基石，其状况直接影响供应链金融风险。商业银行在授信审核时应重点关注以下几点：行业成熟度和特点、供应链长度及资金流状况、企业间关联程度、合作时长、交易频率、信息共享程度，以及核心企业对上下游企业的管理能力。这些考核点有助于银行全面评估供应链的稳健性和风险，确保供应链金融的健康发展。

2、预付账款融资模式的风险点

预付账款融资主要服务于核心企业的下游经销商，与应收账款融资的不同在于质押物由应收账款变为实物。在风险控制方面，除了考虑融资企业的经营状况、核心企业的资信状况、供应链的整体情况外，其特殊的风险控制点主要体现在实物货物的监管、评估与流通等方面。因此，确保货物的安全可控，是预付账款融资模式风险管理的重中之重。：

◆质押物的选择。

在预付账款融资模式下，由于银行对融资企业的授信时间较长，涉及多个环节如生产、运输、存储和销售，因此质押物的特性和价格稳定性显得尤为重要。此外，为了确保在融资企业违约时能够减少损失，质押物应容易变现。综上所述，理想的质押物应具备稳定性、流通性以及易于变现等特征：

1）稳定性：质押物应具有稳定的物理化学特征，避免易碎、易爆、易挥发、易霉变的货物，以确保质押物价值不受减损。

2）流动性：质押物应易于转让和出售，以便在融资企业违约时，银行能够顺利将其变卖或拍卖。

3）保值性：质押物价值和价格应稳定，受市场波动影响较小，以确保货物价值始终高于贷款额度，从而保障银行的权益。

4）产权明晰：融资企业提供的质押物应符合法律规定，允许抵押和质押，权属清晰无争议，以避免法律纠纷和不必要的风险。

◆ 质押权的实现。

预付账款融资模式下，多个主体参与，物流、资金流、信息流交织复杂，增加了操作风险。若核心企业无法供货、发货不及时或物流监管疏漏，银行质押权将难以实现或延迟。因此，确保各环节的顺畅运作，是降低风险、保障银行权益的关键。

3、动产质押融资模式的风险点

动产质押融资与预付账款融资相似，均面向核心企业下游企业。然而，元立方金服研究员指出，在动产质押融资中，第三方物流企业的角色更加重要。因此，在这种模式中，第三方物流企业的作用被更加突显和强调。